ETFs & Fonds
ETF-Sparplan einrichten: So funktioniert es
Ein ETF-Sparplan ist ein Dauerauftrag in einen börsengehandelten Indexfonds: Sie legen einen festen Betrag und einen Ausführungstag fest, und Ihr Broker kauft automatisch Anteile. Einrichten können Sie ihn in wenigen Minuten im Depot, sobald Sie ein Depot, ein Referenzkonto und eine ETF-ISIN haben.
Ein ETF-Sparplan kauft in festen Abständen Anteile eines ETFs zum dann gültigen Kurs. Dadurch verteilen sich die Einstiegszeitpunkte, ein Gewinn ist aber nicht garantiert. Entscheidend sind die Auswahl des Index, die laufenden Kosten, die Ausführungsgebühren und die Frage, ob Sie thesaurierend oder ausschüttend sparen. Alle Rechenbeispiele sind keine Prognosen.
Wie funktioniert ein ETF-Sparplan?
Ein Sparplan führt in festen Intervallen Käufe für einen vorab festgelegten Betrag aus. Der Broker rechnet den Betrag am Ausführungstag in Anteile um, auch Bruchteile sind möglich. Weil der Kurs schwankt, erhalten Sie bei niedrigen Kursen mehr und bei hohen Kursen weniger Anteile. Dieser sogenannte Cost-Average-Effekt glättet den durchschnittlichen Einstandskurs, schützt aber nicht vor Verlusten, wenn die Kurse dauerhaft fallen.
Ein ETF bildet einen Index nach, zum Beispiel den MSCI World. Er wird an der Börse gehandelt und hat meist geringere laufende Kosten als aktiv gemanagte Fonds. Die Kosten drücken sich in der TER aus, der Gesamtkostenquote pro Jahr.
Welche Schritte brauchen Sie für die Einrichtung?
Die Einrichtung läuft in sechs Schritten:
- Ziel, Anlagedauer und Rate festlegen und eine Rücklage für Notfälle sichern.
- Depot bei einer Bank oder einem Broker eröffnen und ein Referenzkonto hinterlegen.
- ETF auswählen: Index, Gesamtkostenquote (TER), Fondsvolumen, Replikationsart und Ertragsverwendung prüfen.
- Sparplan anlegen: ETF über die ISIN suchen, Sparrate, Intervall und Ausführungstag festlegen.
- Freistellungsauftrag erteilen, damit Erträge bis zum Sparerpauschbetrag steuerfrei bleiben.
- Ausführung nach dem ersten Termin kontrollieren und Abrechnungen archivieren.
Je nach Anbieter sind Raten ab 1 Euro, ab 10 Euro oder ab 25 Euro möglich. Manche Broker bieten ausgewählte ETFs ohne Ausführungsgebühr an, bei anderen fallen prozentuale oder feste Entgelte pro Ausführung an. Das Preis- und Leistungsverzeichnis des Brokers nennt die Konditionen.
Worauf kommt es bei der ETF-Auswahl an?
Entscheidend ist, dass Sie verstehen, was der ETF abbildet. Ein breit gestreuter Weltindex wie der MSCI World enthält Aktien aus Industrieländern, Schwellenländer fehlen. Die Replikation gibt an, wie der ETF den Index nachbildet: physisch durch Kauf der Aktien oder synthetisch über Tauschgeschäfte. Die Tracking Difference zeigt, wie stark die Wertentwicklung vom Index abweicht. Ein größeres Fondsvolumen senkt tendenziell das Risiko einer Schließung.
Ob Sie einen thesaurierenden oder ausschüttenden ETF wählen, ist keine Frage von „besser“ oder „schlechter“, sondern von Steuer und Liquiditätsbedarf. Der Unterschied ist im Beitrag zu thesaurierenden und ausschüttenden ETFs erklärt. Sie können sich außerdem die Wirkung von Rate, Laufzeit und Kosten im Sparplan-Rechner ansehen.
Keine Anlageberatung: Dieser Beitrag empfiehlt keinen ETF. Auch breit gestreute ETFs können zeitweise stark im Wert fallen, und auch über lange Zeiträume sind Verluste möglich. Der Wert von Fondsanteilen schwankt, Renditen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die Zukunft. Legen Sie nur Geld an, das Sie über viele Jahre nicht brauchen.
Was kann ein Sparplan über 20 Jahre ergeben?
Die Rechenbeispiele zeigen nur den Zinseszinseffekt bei unterstellten, gleichbleibenden Renditen. Sie sind keine Prognose, denn reale Renditen schwanken stark und können auch negativ sein. Annahme: Rate 100 Euro monatlich, Einzahlung jeweils zum Monatsbeginn, Laufzeit 20 Jahre, vor Kosten und Steuern, monatliche Verzinsung nach der Formel (1+r)^(1/12).
| Angenommene Rendite p. a. | Eingezahlt | Rechnerisches Endkapital (gerundet) |
|---|---|---|
| 3 Prozent | 24.000 Euro | rund 32.800 Euro |
| 5 Prozent | 24.000 Euro | rund 40.700 Euro |
| 7 Prozent | 24.000 Euro | rund 51.000 Euro |
Daran sehen Sie zwei Dinge: Die eingezahlte Summe bleibt in allen Szenarien gleich, das Ergebnis hängt stark von der angenommenen Rendite ab. Kosten und Steuern mindern das Ergebnis zusätzlich. Eine laufende Kostenquote von 0,2 Prozent statt 1,5 Prozent pro Jahr macht über 20 Jahre einen spürbaren Unterschied. Ein Kostenvergleich lohnt sich deshalb vor der Auswahl.
Richten Sie den Sparplan so ein, dass die Ausführung kurz nach dem Gehaltseingang erfolgt, zum Beispiel am 3. oder 5. des Monats. So wird zuerst gespart und dann ausgegeben. Prüfen Sie außerdem einmal im Jahr, ob die Rate noch zu Ihrem Budget passt, und legen Sie eine Mindestreserve auf dem Tagesgeldkonto fest, damit Sie den Sparplan nicht in einer Notlage unterbrechen oder Anteile mit Verlust verkaufen müssen.
Wie werden Sparplan-Erträge versteuert?
Erträge aus ETFs gehören zu den Einkünften aus Kapitalvermögen. Für Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienanteil gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent: Nur 70 Prozent der Erträge werden besteuert. Bei thesaurierenden Fonds fällt jährlich die Vorabpauschale an. Insgesamt greift die Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag, soweit der Sparerpauschbetrag (1.000 Euro, bei Ehepaaren 2.000 Euro) überschritten ist.
Jede Sparplanausführung ist ein eigener Kauf mit eigenem Einstandskurs. Beim Verkauf wird nach dem Prinzip „First in, first out“ verrechnet. Behalten Sie die Abrechnungen Ihres Brokers im Blick; Details zur Verlustverrechnung finden Sie im Steuer-Bereich dieses Magazins.
Wie stark wirken Kosten auf den Sparplan?
Kosten wirken wie eine negative Rendite, die jedes Jahr abgezogen wird. Ein Vergleich mit denselben Annahmen wie oben: 100 Euro monatlich, 20 Jahre, angenommene Bruttorendite 5 Prozent vor Kosten. Bei einer jährlichen Kostenquote von 0,2 Prozent bleiben rechnerisch rund 4,8 Prozent und ein Endkapital von rund 39.900 Euro. Bei 1,5 Prozent Kostenquote bleiben 3,5 Prozent und rund 34.600 Euro. Die Differenz von rund 5.300 Euro entsteht allein durch die Kosten, bei identischer Einzahlung von 24.000 Euro.
Zur laufenden Kostenquote kommen weitere Kostenarten: Ausführungsgebühren je Sparplanrate, Spread beim Kauf und gegebenenfalls Depotführungsentgelte. Bei einer Rate von 50 Euro und einer festen Gebühr von 1,50 Euro je Ausführung wären das 3 Prozent der Rate. Deshalb sollten Sie bei kleinen Raten Angebote mit gebührenfreier Ausführung bevorzugt prüfen. Auch das ist ein Rechenhinweis und keine Anbieterempfehlung.
- Ein ETF-Sparplan kauft in festen Intervallen automatisch ETF-Anteile.
- Der Cost-Average-Effekt glättet den Einstandskurs, schützt aber nicht vor Verlusten.
- Prüfen Sie TER, Index, Fondsvolumen, Replikation und Ertragsverwendung vor der Auswahl.
- Rechenbeispiele sind keine Prognosen, reale Renditen schwanken und können negativ sein.
- Erteilen Sie einen Freistellungsauftrag, damit Erträge bis 1.000 Euro steuerfrei bleiben.
Häufige Fragen
Ab welcher Rate lohnt sich ein ETF-Sparplan?
Das hängt von den Gebühren Ihres Brokers ab. Bei Ausführungsgebühren sind größere Raten oft kostengünstiger, bei gebührenfreien Plänen auch kleine Beträge.
Kann ich den Sparplan jederzeit stoppen?
In der Regel ja. Sparpläne lassen sich bei den meisten Brokern ohne Frist ändern, pausieren oder beenden.
Was passiert, wenn der ETF schließt?
Der Anbieter muss Anleger informieren und liquidiert den Fonds oder verkauft die Anteile. Erlöse werden ausgezahlt und gegebenenfalls steuerlich wirksam.
Muss ich bei einem ETF-Sparplan Steuern zahlen?
Ja, auf Erträge, Dividenden und Verkaufsgewinne gelten die Regeln der Abgeltungsteuer. Der Sparerpauschbetrag mindert die Steuerlast.
Quellen
- Investmentsteuergesetz – Gesetze im Internet
- BaFin – ETFs im Überblick
- Bundesfinanzministerium – Steuern auf Kapitalerträge
Stand: Oktober 2026